Contact
Cum să cumpăr
Livrare
Consilier de cumpărături
Variations in Risk Aversion
Assessing the time dependency of risk aversion recovered from option prices
engleză
121 b
Până la 30 de zile pentru returnare
Clienții au cumpărat de asemenea
/
Carte broșată
84.60
lei
/
Carte broșată
313.35
lei
/
Carte broșată
89.37
lei
In this paper recent techniques for recovering information implied by options market prices and realized returns are applied empirically to measure the risk aversion of investors in the Israeli stock market. We determine nonparametric volatility smile, densities and risk aversion functions from a ten years sample of daily option and stock market prices. Moreover, we construct a time series of the absolute risk aversion, and study its variation over time. We report decreasing and generally positive risk aversion function, which varies substantially over time and is negatively correlated with the ATM implied volatility.
Informații despre carte
engleză
Dăruiește această carte chiar astăzi
Este foarte ușor
1 Adaugă cartea în coș și selectează Livrează ca un cadou 2 Îți vom trimite un voucher în schimb 3 Cartea va ajunge direct la adresa destinataruluiAr putea de asemenea, să te intereseze
/
Carte broșată
164.14
lei
Bună ziua! Sunt Libroamiko, consilierul dumneavoastră de cărți.
Cu ce vă pot ajuta?