Contact
Cum să cumpăr
Livrare
Consilier de cumpărături
The Variance Gamma (VG) Model with Long Range Dependence
A model for financial data incorporating long range dependence in squared returns
engleză
144 b
Până la 30 de zile pentru returnare
Clienții au cumpărat de asemenea
/
Carte broșată
263.62
lei
/
Carte broșată
51.71
lei
/
Carte broșată
339.91
lei
This work mainly builds on the Variance Gamma (VG) model for financial assets over time of Madan & Seneta (1990) and Madan, Carr & Chang (1998), although the model based on the t distribution championed in Heyde & Leonenko (2005) is also given attention. The primary contribution of the work is the development of VG models, and the extension of t models, which accommodate a dependence structure in asset price returns. In particular it has become increasingly clear that while returns (log price increments) of historical financial asset time series appear as a reasonable approximation of independent and identically distributed data, squared and absolute returns do not. In fact squared and absolute returns show evidence of being long range dependent through time, with autocorrelation functions that are still significant after 50 to 100 lags. Given this evidence against the assumption of independent returns, it is important that models for financial assets be able to accommodate a dependence structure.
Informații despre carte
engleză
Dăruiește această carte chiar astăzi
Este foarte ușor
1 Adaugă cartea în coș și selectează Livrează ca un cadou 2 Îți vom trimite un voucher în schimb 3 Cartea va ajunge direct la adresa destinataruluiAr putea de asemenea, să te intereseze
/
Carte broșată
208.59
lei
/
Carte broșată
160.18
lei
/
Carte broșată
180.32
lei
/
Carte broșată
87.65
lei
/
Carte broșată
97.92
lei
/
Carte broșată
92.70
lei
/
Carte broșată
132.80
lei
/
Copertă tare
223.73
lei
/
Carte broșată
57.66
lei
Bună ziua! Sunt Libroamiko, consilierul dumneavoastră de cărți.
Cu ce vă pot ajuta?