Contact
Cum să cumpăr
Livrare
Consilier de cumpărături
Stochastic Calculus of Variations in Mathematical Finance
engleză
132 b
Până la 30 de zile pentru returnare
Clienții au cumpărat de asemenea
/
Carte broșată
94.47
lei
/
Carte broșată
79.73
lei
/
Carte broșată
116.48
lei
/
Carte broșată
89.49
lei
Malliavin calculus provides an infinite-dimensional differential calculus in the context of continuous paths stochastic processes. The calculus includes formulae of integration by parts and Sobolev spaces of differentiable functions defined on a probability space. This new book, demonstrating the relevance of Malliavin calculus for Mathematical Finance, starts with an exposition from scratch of this theory. Greeks (price sensitivities) are reinterpreted in terms of Malliavin calculus. Integration by parts formulae provide stable Monte Carlo schemes for numerical valuation of digital options. Finite-dimensional projections of infinite-dimensional Sobolev spaces lead to Monte Carlo computations of conditional expectations useful for computing American options. The discretization error of the Euler scheme for a stochastic differential equation is expressed as a generalized Watanabe distribution on the Wiener space. Insider information is expressed as an infinite-dimensional drift. The last chapter gives an introduction to the same objects in the context of jump processes where incomplete markets appear.
Informații despre carte
engleză
Dăruiește această carte chiar astăzi
Este foarte ușor
1 Adaugă cartea în coș și selectează Livrează ca un cadou 2 Îți vom trimite un voucher în schimb 3 Cartea va ajunge direct la adresa destinataruluiAr putea de asemenea, să te intereseze
/
Carte broșată
155.83
lei
/
Carte broșată
56.68
lei
/
Carte broșată
61.66
lei
/
Carte broșată
244.71
lei
/
Carte broșată
56.89
lei
/
Copertă tare
116.28
lei
/
Carte broșată
67.27
lei
/
Carte broșată
295.79
lei
Bună ziua! Sunt Libroamiko, consilierul dumneavoastră de cărți.
Cu ce vă pot ajuta?