Contact
Cum să cumpăr
Livrare
Consilier de cumpărături
Sovereign Default Risk Valuation
Implications of Debt Crises and Bond Restructurings
engleză
132 b
Până la 30 de zile pentru returnare
Clienții au cumpărat de asemenea
/
Carte broșată
119.28
lei
/
Carte broșată
160.75
lei
/
Carte broșată
41.04
lei
Past cycles of sovereign lending and default in emerging markets suggest that debt crises will recur at some point. In addressing debt crises it has proven helpful to distinguish between situations of illiquidity and insolvency. Solutions range from a voluntary debt swap to a soft or hard restructuring. This book shows why investors should reckon with similar credit events in the future.§Insights gained from recent restructurings inspire the design of a valuation model for sovereign bonds. Using the distinction between hard and soft restructurings, the model draws parallels to the concepts of face value and market value recovery. An extension into credit default swap markets explains why bond and CDS spreads diverge during distress.§This survey of the sovereign bond market provides investors with a useful toolkit for analyzing sovereign bonds and foreseeing trends in the international financial architecture. The result should be a better understanding of debt crises and more deliberate investment decisions.
Informații despre carte
engleză
Dăruiește această carte chiar astăzi
Este foarte ușor
1 Adaugă cartea în coș și selectează Livrează ca un cadou 2 Îți vom trimite un voucher în schimb 3 Cartea va ajunge direct la adresa destinataruluiAr putea de asemenea, să te intereseze
/
Carte broșată
116.68
lei
/
Carte broșată
108.87
lei
/
Carte broșată
156.90
lei
/
Copertă tare
175.96
lei
