Contact
Cum să cumpăr
Livrare
Consilier de cumpărături
Power Prices
A Regime-Switching Spot/Forward Price Model with Kim Filter Estimation
engleză
205 b
Până la 30 de zile pentru returnare
Clienții au cumpărat de asemenea
/
Carte broșată
261.52
lei
/
Carte broșată
470.02
lei
/
Carte broșată
340.40
lei
Over the last decade, European electricity markets§have experienced rapid deregulation and§liberalisation. This has caused electricity prices to§become highly volatile and exhibiting very distinct§characteristics such as strong seasonal patterns,§extreme spikes and mean-reverting behaviour. In this§work the electricity spot and futures prices observed§at the European Energy Exchange are analysed. A§general multi-factor affine diffusion model combined§with a finite q-state Markov regime-switching process§is presented which incorporates the stylised features§of both spot and futures prices. The model is§estimated using a maximum likelihood approach where§the likelihood function is evaluated applying§Kalman/Kim filter techniques. In order to quantify§the seasonal patterns, regression models are§developped. Their results provide the seasonal§structure for the price model and also build the§basis for the construction of an hourly price forward§curve. The models performance is assessed comparing§historical and model implied price characteristics.
Informații despre carte
engleză
Dăruiește această carte chiar astăzi
Este foarte ușor
1 Adaugă cartea în coș și selectează Livrează ca un cadou 2 Îți vom trimite un voucher în schimb 3 Cartea va ajunge direct la adresa destinataruluiAr putea de asemenea, să te intereseze
/
Carte broșată
124.01
lei
/
Carte broșată
79.70
lei
/
Carte broșată
79.49
lei
/
Copertă tare
102.84
lei
/
Carte broșată
106.06
lei
/
Carte broșată
79.49
lei
/
Carte broșată
178.91
lei
/
Carte broșată
56.14
lei
