Contact
Cum să cumpăr
Livrare
Consilier de cumpărături
International Diversification and the Currency Hedging Decision
The U.S. Perspective
engleză
121 b
Până la 30 de zile pentru returnare
Clienții au cumpărat de asemenea
/
Carte broșată
107.90
lei
This book investigates how U.S. investors can benefit from international diversification and how currency hedging affects internationally diversified portfolios. Based on data from 2004-2010, international hedged and unhedged efficient frontiers are formatted. Two optimization processes are performed, using twenty national stock index portfolios and fifteen currencies. Moreover, three different hedging strategies are tested. The results show that hedging one individual country index portfolio leads in general to lower levels of standard deviation (risk), but also to lower level of excess returns. Furthermore, in the presence of short sales constraints, there is evidence that U.S. investors, who diversify their portfolios in developed and emerging markets simultaneously, should hedge their exchange rate exposure for low levels of risk, but not for higher levels of risk. When comparing the unitary hedging strategy to the Black's universal hedging strategy, the unitary hedging strategy performs slightly better.
Informații despre carte
engleză
Dăruiește această carte chiar astăzi
Este foarte ușor
1 Adaugă cartea în coș și selectează Livrează ca un cadou 2 Îți vom trimite un voucher în schimb 3 Cartea va ajunge direct la adresa destinataruluiAr putea de asemenea, să te intereseze
/
Carte broșată
856.45
lei
/
Carte broșată
70.08
lei
Bună ziua! Sunt Libroamiko, consilierul dumneavoastră de cărți.
Cu ce vă pot ajuta?