Contact
Cum să cumpăr
Livrare
Consilier de cumpărături
Economic Value of Stock Return Models: Evidence from Optimal Portfolio
engleză
148 b
Până la 30 de zile pentru returnare
Clienții au cumpărat de asemenea
/
Carte broșată
87.50
lei
/
Carte broșată
133.59
lei
/
Carte broșată
157.98
lei
/
Carte broșată
92.27
lei
Stock return predictability continues to attract an enormous amount of attention and yet the empirical evidence struggles to meet a general consensus. While a number of studies debate on the ability of economically meaningful variables such as dividend yield, term spread and consumption-wealth ratio to predict future stock returns, an important strand of the literature focuses on how to accurately incorporate the effect of stylized facts such as stochastic volatility and jumps on the data generating process of stock returns. However attempts have produced mixed results and mainly examined model specifications by using statistical measures. The economic advantage of using double-jump models remains largely unexplored. We find that, under both latent volatility and realized volatility measures, although jumps clearly affect the optimal weights, the pure diffusion model has better portfolio performance than jump-diffusion model, as stochastic volatility alone delivers the best portfolio performance. In addition, adding jumps in volatility yields more economic gains over the jump-diffusion model.
Informații despre carte
engleză
Dăruiește această carte chiar astăzi
Este foarte ușor
1 Adaugă cartea în coș și selectează Livrează ca un cadou 2 Îți vom trimite un voucher în schimb 3 Cartea va ajunge direct la adresa destinataruluiAr putea de asemenea, să te intereseze
/
Carte broșată
143.97
lei
/
Carte broșată
147.60
lei
/
Carte broșată
169.30
lei
/
Carte broșată
178.95
lei
Bună ziua! Sunt Libroamiko, consilierul dumneavoastră de cărți.
Cu ce vă pot ajuta?