Contact
Cum să cumpăr
Livrare
Consilier de cumpărături
Building Efficient Frontier for Non-normal Asset Returns using Copulas
franceză
160 b
Până la 30 de zile pentru returnare
Clienții au cumpărat de asemenea
/
Carte broșată
106.33
lei
/
Carte broșată
168.76
lei
/
Carte broșată
173.34
lei
/
Carte broșată
610.78
lei
The aim of this work is to provide a comprehensive empirical study of the evolution of dependence structure and tail dependence for a large set of developed and emerging markets. Three methodological contributions are seriously developed. First and based on well documented literature on empirical regularities, a novel Mean-CVaR-Copula approach is introduced to allow for non linearity dependence structure and deviation from normality hypothesis. In order to do so, an alternative measure of diversification is involved to classical linear correlation model, which is suitable under normality hypothesis. Indeed, the joint distribution is modeled using Copulas functions to capt non linear dependence across market. Second, an extension of Kapil Agrawal's approach (2008) is proposed to provide more reliable results based on Copula theory. Third, a Copula theory methodology is developed to link long memory parameter (long range time dependence parameter) and Copula parameter (dependence parameter) in order to control financial crisis persistence and reduce their effect on assets allocation.
Informații despre carte
franceză
Dăruiește această carte chiar astăzi
Este foarte ușor
1 Adaugă cartea în coș și selectează Livrează ca un cadou 2 Îți vom trimite un voucher în schimb 3 Cartea va ajunge direct la adresa destinataruluiAr putea de asemenea, să te intereseze
/
Carte broșată
616.29
lei
Bună ziua! Sunt Libroamiko, consilierul dumneavoastră de cărți.
Cu ce vă pot ajuta?