Aktienfondssparen im Rahmen der privaten Altersvorsorge unter Berucksichtigung der Einfuhrung der Abgeltungsteuer

Diplomarbeit aus dem Jahr 2008 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Note: 1,3, Westfälische Wilhelms-Universität Münster (Finance Center Münster), 90 Quellen im Literaturverzeichnis, Sprache: Deutsch, Abstract: Die vorliegende Arbeit verfolgt die Zielsetzung, die anspruchsvolle Entscheidungssituationeines Langfristsparers mit einer praxisbezogenen Entscheidungshilfei. B. a. die AGS zu unterstützen. Es soll dabei keine Beschränkungauf die theoretischen Hintergründe und die rechtlichen Rahmenbedingungenstattfinden, sondern vielmehr mithilfe von Beispielen die Wirkungen der neuenAGS aufzeigt werden. Darüber hinaus besteht die Intention darin, durch eineBetrachtung der wichtigsten Auswahlkriterien für Aktienfonds, die Bedeutungdes Steueraspektes zu anderen Parametern der Anlageentscheidung ins Verhältniszu setzen. Da die private AV im Mittelpunkt der Analyse steht, soll eineKonzentration auf die Vermögensbildung mit Aktien in der Ansparphase vorgenommenwerden.5 Folgerichtig ergibt sich eine Vernachlässigung dergesetzlichen und betrieblichen AV.6Die vorliegende Arbeit gliedert sich in drei Teile. Im ersten Teil werden inAbschnitt 2.1 einige grundlegende Überlegungen zu Aktien und AV geführt.Dabei wird sowohl auf die Eignung von Aktien für die AV als auch auf ihreRolle in der Asset Allocation eingegangen. In Abschnitt 2.2 wird dann einekritische Beleuchtung der entscheidenden Faktoren bei der Fondsauswahl vorgenommen.Dies geschieht durch eine Unterscheidung in qualitative und quantitativeMerkmale. Der zweite Teil der Arbeit leitet in die steuerlichen Neuerungendurch die Einführung der AGS über. Dabei wird in Abschnitt 3.1 diebestehende Situation der Aktienbesteuerung erläutert und anschließend in Abschnitt3.2 ein Überblick über die wichtigsten Eckpunkte der neuen AGS gegeben.Im darauf folgenden Abschnitt 3.3 wird versucht einige Besonderheitender Fondsbesteuerung im herauszuarbeiten. Konsequenterweise können in Abschnitt3.4 einige steuermotivierte Strategieempfehlungen abgeleitet werden,bevor Abschnitt 3.5 den steuerlichen Teil mit einigen allgemeinen Vorteilenund Kritikpunkten i. B. a. die AGS abrundet. Im dritten Teil der Arbeit werdenModellrechnungen zu den Auswirkungen der Einführung der AGS durchgeführt.Nach einer Einführung in Abschnitt 4.1 werden in Abschnitt 4.2 und 4.3die unterschiedlichen Besteuerungssituationen mit und ohne AGS auf ihreKonsequenzen für die Privat- und Fondsanlage untersucht. Abschnitt 4.4schließt den Analyseteil mit dem Vergleich von Sparplänen ab. Im Schlussteilwerden die wichtigsten Erkenntnisse zusammengefasst.[...]